四百美元的测试
美联储每年做一次全美家庭财务调查，里面有一道著名的题：如果突然需要 400 美元应急，你能不能直接拿出来？2019 年公布的结果是，将近四成的美国成年人拿不出，或者只能靠借。
400 美元，大约是一部普通手机的价钱。这道题测的不是贫富，样本里不乏收入体面的中产，它测的是缓冲：收入与支出之间有没有哪怕一层薄薄的垫子。答案是，在全球最富裕的国家，四成的人贴地飞行。
贴地飞行的代价平时看不见，出事时一次收齐：手机坏了只能分期，分期滚成账单，一次失业就击穿全部生活。这一篇讲流程图的第二站，怎么给自己垫起这层垫子，以及垫多厚、放在哪。
应急金在防什么
先把它防的东西列清楚，因为额度由此推出。
小额突发：手机损坏、看病自费、家电罢工，千元级，随时可能来。中额冲击：失业后找工作的空窗期、家人生病的陪护开销，万元级，一生总会遇到几次。以及一类最隐蔽的：让你在错误时间动投资账户的压力。L1-4 讲过 2020 年 3 月的双杀，收入断流和市场谷底同时到来，没有应急金的人被迫在最低点卖出，应急金的隐形回报正是把这个最贵的动作从人生里删掉。
由此得出标准额度：3 至 6 个月的必需开销（注意是必需，不是全部开销，上一篇的三格账本在这里直接派上用场）。收入稳定、单身、负担轻，3 个月够；自由职业、收入波动大、家里指着你一个人，往 6 个月甚至更多靠。
放在哪：随取、稳、分开
应急金的存放只看三条标准，按重要性排。随取：出事当天或次日能到账，所以定期存款、任何有封闭期的理财都不合格。稳：金额不能跟着市场跳，所以股票基金再好也不能住应急金，跌三成的月份恰恰常是用钱的月份。分开：物理上和日常消费、投资账户隔离，L1-4 讲过心理账户可以反着用，单开一个账户、贴上标签，动它的手就多一道闸。
三条标准筛下来，标准答案就是货币基金（资产百科第 1 条有它的完整说明书），快速赎回当天到账，波动小到忽略，收益聊胜于无但跑赢活期。部分放银行的通知存款或随取理财也可以，原则不变。
（顺手可以做个演算：按上一篇算出的必需开销，自己的 3 个月线和 6 个月线分别是多少？写下来，这就是接下来几个月自动转账的目标。）
攒的过程：先一个月，别贪快
从零到 6 个月开销是笔不小的钱，试图三个月攒齐的计划多半会失败并连带预算一起崩掉。流程图的设计是分两步：先攒 1 个月开销的小应急金（第二站），这一步优先级最高，甚至排在还高息债之前，因为没有它，任何一次小意外都会立刻制造新的高息债；然后在还清高息债之后（第四站），再把它补到 3 至 6 个月的全额。
执行手段就是上一篇说的自动化：发薪日自动转一笔进应急金账户，金额哪怕只有收入的一成，方向对了，时间会把它垫起来。
边界
严谨起见，两头都要说。应急金不足的风险讲过了，超额同样有代价：垫子厚过 6 个月太多，多出的部分就掉进 L1-1 的缩水陷阱，那部分钱该按流程图走向第五站。另外，应急金的应急二字要从严解释：旅行大促不是应急，换新手机不是应急，它只为意外和断流待命，每动用一次，第一时间补回。垫子被掏空而没补上，比从来没有垫子更危险，因为你以为自己有。
收束
回到那道 400 美元的测试题。它残酷的地方在于门槛之低：击穿四成家庭的不是天灾，是一部手机的价钱。反过来读，好消息也在这里，从贴地飞行到有缓冲，第一步只需要一个月开销，普通人几个月就能走完。
诗经里那只鸟，趁天晴衔桑根缠紧门窗，靠的不是预知哪天下雨，是默认雨一定会下。应急金就是这个默认值的现金形态。垫子垫起来了，下一站处理一件更急的事：如果你正背着两位数利率的债，它每天都在反向复利。
☑ 资金顺序第 3 条：应急金 3 至 6 个月开销，住货币基金，除应急外不许取。