策略仪表盘

展示复刻策略的历史净值、关键指标与当期规则信号。所有信号均为规则的机械输出，不构成投资建议。

没走完 L3 的读者，先读劝退书再看这里。

数据截至：2026-06生成时间：2026-07-10 09:07:46 UTC

策略速览

一张表看全站可回测的策略（有月度净值序列的 13 个）：六个指标一把尺子，点表头排序。数字来自同一套月度净值，口径见方法论；S1–S6 实盘策略暂无净值序列，当期信号看各自卡片。


站主实盘组合(多策略加权)	实盘	2009-02	+8.9%	6.1%	1.45	2.49	-5.8%	6.04
GTT 全球趋势跟踪(原版)	战术	2009-02	+14.1%	14.2%	0.99	1.47	-20.7%	2.61
60/40 经典股债组合	静态	2009-02	+10.9%	9.3%	1.17	1.77	-20.0%	2.60
美股风险平价趋势跟踪	战术	2009-02	+4.8%	4.8%	0.99	1.69	-5.3%	2.57
金蝴蝶组合	静态	2009-02	+9.1%	8.2%	1.11	1.74	-17.9%	2.41
常春藤组合(静态)	静态	2009-02	+9.5%	11.2%	0.85	1.24	-18.2%	2.03
加速双动量	战术	2009-02	+13.7%	13.7%	1.00	1.83	-24.8%	1.95
永久组合	静态	2009-02	+7.5%	7.1%	1.05	1.76	-16.4%	1.93
全球战术配置 GTAA 5	战术	2009-02	+5.5%	6.6%	0.84	1.24	-11.5%	1.56
全天候组合	静态	2009-02	+7.4%	7.9%	0.93	1.41	-22.2%	1.23
DAA 防御资产配置	战术	2009-02	+7.0%	7.3%	0.97	1.65	-18.5%	1.14
传统双动量	战术	2009-02	+8.4%	12.9%	0.65	0.95	-23.7%	1.10
VAA 波动资产配置(均衡版)	战术	2009-02	+6.0%	6.7%	0.89	1.38	-19.4%	0.90

夏普/索提诺/UPI 按无风险利率 0 计算，便于跨策略横比；绝对值会高于以现金收益为基准的口径。

回测与实盘混排，回测偏乐观的方向性已在方法论声明；比率类指标对样本期敏感，起算年不同的策略横比要打折扣。

静态组合

战术策略

站主实盘

静态组合

60/40 经典股债组合

60/40 Benchmark

完全可复刻

六成股票四成债券，年度再平衡。组合世界的及格线与基准。

读懂这类策略：60/40：最经典的起点

当期应有持仓

信号≠建议

固定配方，按再平衡规则维持，不随行情出信号。为什么要再平衡，见再平衡：组合的年度保养。

代码	资产	目标权重
SPY	美股大盘	60%
AGG	美国综合债券	40%

调仓节奏：固定配方。复刻口径为月末再平衡回目标权重。

净值走势

对数纵轴，显示较区间起点的累计涨跌

触摸或鼠标划过图表，可查看逐月读数。

净值出自规则回测复刻，不是实盘成交记录。读回测前先看回测的谎言。

水下曲线（随上方区间联动）：净值离前高有多远

曲线越深，离前高越远；回到 0 即创出新高。本策略最深到过 -20.0%。

关键指标

月度净值现算 · 起算 2009-02

指标	数值	怎么读
年化收益	+10.9%	把整段收益折算成按年复利的平均增速。详解
年化波动	9.3%	月度收益的离散程度，折算成年。波动本身有代价。详解
夏普比率	1.17	每承担一单位波动，换来多少年化收益。无风险利率按 0 计。详解
索提诺比率	1.77	只惩罚下行波动的夏普：同样的收益，跌得越少越高。详解
最大回撤	-20.0%	从最高点跌到随后最低点的最大幅度。详解
溃疡绩效指数	2.60	用水下深度衡量的痛苦调整收益：回撤又深又久会压低它。详解

夏普/索提诺/UPI 按无风险利率 0 计算，便于跨策略横比；绝对值会高于以现金收益为基准的口径。

最长水下期 26 个月（2021-12 至 2024-02）：从前高跌落到重新创新高的最长时间。

可复刻说明

完全可复刻：境内工具可等价搭建

复刻所用的工具与口径以方法论与透明度页为准，示例非推荐。

静态组合

永久组合

Permanent Portfolio

完全可复刻

股/长债/黄金/现金各 25%，为四种天气各备一名值班员。

读懂这类策略：永久组合：25×4，五十年不慌

当期应有持仓

信号≠建议

固定配方，按再平衡规则维持，不随行情出信号。为什么要再平衡，见再平衡：组合的年度保养。

代码	资产	目标权重
VTI	美股全市场	25%
TLT	长期美债	25%
GLD	黄金	25%
BIL	现金与短债	25%

调仓节奏：固定配方。复刻口径为月末再平衡回目标权重。

净值走势

对数纵轴，显示较区间起点的累计涨跌

触摸或鼠标划过图表，可查看逐月读数。

净值出自规则回测复刻，不是实盘成交记录。读回测前先看回测的谎言。

水下曲线（随上方区间联动）：净值离前高有多远

曲线越深，离前高越远；回到 0 即创出新高。本策略最深到过 -16.4%。

关键指标

月度净值现算 · 起算 2009-02

指标	数值	怎么读
年化收益	+7.5%	把整段收益折算成按年复利的平均增速。详解
年化波动	7.1%	月度收益的离散程度，折算成年。波动本身有代价。详解
夏普比率	1.05	每承担一单位波动，换来多少年化收益。无风险利率按 0 计。详解
索提诺比率	1.76	只惩罚下行波动的夏普：同样的收益，跌得越少越高。详解
最大回撤	-16.4%	从最高点跌到随后最低点的最大幅度。详解
溃疡绩效指数	1.93	用水下深度衡量的痛苦调整收益：回撤又深又久会压低它。详解

夏普/索提诺/UPI 按无风险利率 0 计算，便于跨策略横比；绝对值会高于以现金收益为基准的口径。

最长水下期 27 个月（2021-12 至 2024-03）：从前高跌落到重新创新高的最长时间。

可复刻说明

完全可复刻：境内工具可等价搭建

复刻所用的工具与口径以方法论与透明度页为准，示例非推荐。

静态组合

金蝴蝶组合

Golden Butterfly

近似可复刻

永久组合改良版：股票加倍并分大盘与小盘价值，回报回撤比出众。

读懂这类策略：全天候与金蝴蝶：把四季装进组合

当期应有持仓

信号≠建议

固定配方，按再平衡规则维持，不随行情出信号。为什么要再平衡，见再平衡：组合的年度保养。

代码	资产	目标权重
VTI	美股全市场	20%
IJS	美股小盘价值	20%
TLT	长期美债	20%
SHY	短期美债	20%
GLD	黄金	20%

调仓节奏：固定配方。复刻口径为月末再平衡回目标权重。

净值走势

对数纵轴，显示较区间起点的累计涨跌

触摸或鼠标划过图表，可查看逐月读数。

净值出自规则回测复刻，不是实盘成交记录。读回测前先看回测的谎言。

水下曲线（随上方区间联动）：净值离前高有多远

曲线越深，离前高越远；回到 0 即创出新高。本策略最深到过 -17.9%。

关键指标

月度净值现算 · 起算 2009-02

指标	数值	怎么读
年化收益	+9.1%	把整段收益折算成按年复利的平均增速。详解
年化波动	8.2%	月度收益的离散程度，折算成年。波动本身有代价。详解
夏普比率	1.11	每承担一单位波动，换来多少年化收益。无风险利率按 0 计。详解
索提诺比率	1.74	只惩罚下行波动的夏普：同样的收益，跌得越少越高。详解
最大回撤	-17.9%	从最高点跌到随后最低点的最大幅度。详解
溃疡绩效指数	2.41	用水下深度衡量的痛苦调整收益：回撤又深又久会压低它。详解

夏普/索提诺/UPI 按无风险利率 0 计算，便于跨策略横比；绝对值会高于以现金收益为基准的口径。

最长水下期 27 个月（2021-12 至 2024-03）：从前高跌落到重新创新高的最长时间。

可复刻说明

近似可复刻：部分格子用 QDII/近似工具，存在时滞与走样

复刻所用的工具与口径以方法论与透明度页为准，示例非推荐。

静态组合

全天候组合

All-Weather Portfolio

近似可复刻

达利欧公开的简化版：按风险预算分配，债券占比过半。

读懂这类策略：全天候与金蝴蝶：把四季装进组合

当期应有持仓

信号≠建议

固定配方，按再平衡规则维持，不随行情出信号。为什么要再平衡，见再平衡：组合的年度保养。

代码	资产	目标权重
VTI	美股全市场	30%
TLT	长期美债	40%
IEF	中期美债	15%
GLD	黄金	7.5%
DBC	大宗商品	7.5%

调仓节奏：固定配方。复刻口径为月末再平衡回目标权重。

净值走势

对数纵轴，显示较区间起点的累计涨跌

触摸或鼠标划过图表，可查看逐月读数。

净值出自规则回测复刻，不是实盘成交记录。读回测前先看回测的谎言。

水下曲线（随上方区间联动）：净值离前高有多远

曲线越深，离前高越远；回到 0 即创出新高。本策略最深到过 -22.2%。

关键指标

月度净值现算 · 起算 2009-02

指标	数值	怎么读
年化收益	+7.4%	把整段收益折算成按年复利的平均增速。详解
年化波动	7.9%	月度收益的离散程度，折算成年。波动本身有代价。详解
夏普比率	0.93	每承担一单位波动，换来多少年化收益。无风险利率按 0 计。详解
索提诺比率	1.41	只惩罚下行波动的夏普：同样的收益，跌得越少越高。详解
最大回撤	-22.2%	从最高点跌到随后最低点的最大幅度。详解
溃疡绩效指数	1.23	用水下深度衡量的痛苦调整收益：回撤又深又久会压低它。详解

夏普/索提诺/UPI 按无风险利率 0 计算，便于跨策略横比；绝对值会高于以现金收益为基准的口径。

最长水下期 45 个月（2021-12 至 2025-09）：从前高跌落到重新创新高的最长时间。

可复刻说明

近似可复刻：部分格子用 QDII/近似工具，存在时滞与走样

复刻所用的工具与口径以方法论与透明度页为准，示例非推荐。

静态组合

常春藤组合(静态)

Ivy Portfolio (Static)

近似可复刻

五等分：美股/海外/债券/房地产/商品，大学捐赠基金的散户版。

读懂这类策略：大类资产巡礼：每种资产的天性

当期应有持仓

信号≠建议

固定配方，按再平衡规则维持，不随行情出信号。为什么要再平衡，见再平衡：组合的年度保养。

代码	资产	目标权重
VTI	美股全市场	20%
VEA	海外发达市场	20%
VNQ	房地产 REITs	20%
IEF	中期美债	20%
DBC	大宗商品	20%

调仓节奏：固定配方。复刻口径为月末再平衡回目标权重。

净值走势

对数纵轴，显示较区间起点的累计涨跌

触摸或鼠标划过图表，可查看逐月读数。

净值出自规则回测复刻，不是实盘成交记录。读回测前先看回测的谎言。

水下曲线（随上方区间联动）：净值离前高有多远

曲线越深，离前高越远；回到 0 即创出新高。本策略最深到过 -18.2%。

关键指标

月度净值现算 · 起算 2009-02

指标	数值	怎么读
年化收益	+9.5%	把整段收益折算成按年复利的平均增速。详解
年化波动	11.2%	月度收益的离散程度，折算成年。波动本身有代价。详解
夏普比率	0.85	每承担一单位波动，换来多少年化收益。无风险利率按 0 计。详解
索提诺比率	1.24	只惩罚下行波动的夏普：同样的收益，跌得越少越高。详解
最大回撤	-18.2%	从最高点跌到随后最低点的最大幅度。详解
溃疡绩效指数	2.03	用水下深度衡量的痛苦调整收益：回撤又深又久会压低它。详解

夏普/索提诺/UPI 按无风险利率 0 计算，便于跨策略横比；绝对值会高于以现金收益为基准的口径。

最长水下期 32 个月（2014-06 至 2017-02）：从前高跌落到重新创新高的最长时间。

可复刻说明

近似可复刻：部分格子用 QDII/近似工具，存在时滞与走样

复刻所用的工具与口径以方法论与透明度页为准，示例非推荐。

趋势跟踪

全球战术配置 GTAA 5

GTAA 5

近似可复刻

Faber 10 月均线套五大类资产：在线上持有，跌破转现金。

读懂这类策略：趋势跟踪：一根均线的风控

当期应有持仓

信号≠建议

当期信号信号日期：2026-06-30风险状态：未标注

上月底收盘后按规则确定，本月整月执行的持仓。

代码	资产	目标权重
SPY	美股大盘（标普 500）	20%
VEU	全球股票（除美国）	20%
BIL	现金与短债	20%
VNQ	房地产 REITs	20%
DBC	大宗商品	20%

实时信号数据截至：2026-07-10风险状态：未标注

按最新行情预演的下期信号——月末收盘后才作数，月内可能反复变化。

与当期信号一致。

调仓节奏：每月末按 10 个月均线规则检查，线上持有，线下转现金。

信号≠建议。这里展示的是公开规则的机械输出，不是对任何账户的买卖指令。

净值走势

对数纵轴，显示较区间起点的累计涨跌

触摸或鼠标划过图表，可查看逐月读数。

净值出自规则回测复刻，不是实盘成交记录。读回测前先看回测的谎言。

水下曲线（随上方区间联动）：净值离前高有多远

曲线越深，离前高越远；回到 0 即创出新高。本策略最深到过 -11.5%。

关键指标

月度净值现算 · 起算 2009-02

指标	数值	怎么读
年化收益	+5.5%	把整段收益折算成按年复利的平均增速。详解
年化波动	6.6%	月度收益的离散程度，折算成年。波动本身有代价。详解
夏普比率	0.84	每承担一单位波动，换来多少年化收益。无风险利率按 0 计。详解
索提诺比率	1.24	只惩罚下行波动的夏普：同样的收益，跌得越少越高。详解
最大回撤	-11.5%	从最高点跌到随后最低点的最大幅度。详解
溃疡绩效指数	1.56	用水下深度衡量的痛苦调整收益：回撤又深又久会压低它。详解

夏普/索提诺/UPI 按无风险利率 0 计算，便于跨策略横比；绝对值会高于以现金收益为基准的口径。

最长水下期 37 个月（2011-04 至 2014-05）：从前高跌落到重新创新高的最长时间。

可复刻说明

近似可复刻：部分格子用 QDII/近似工具，存在时滞与走样

复刻所用的工具与口径以方法论与透明度页为准，示例非推荐。

动量轮动

传统双动量

Traditional DM

近似可复刻

Antonacci 双动量：先比美股与海外谁强，再问是否跑赢现金。

读懂这类策略：双动量：两个引擎合体

当期应有持仓

信号≠建议

当期信号信号日期：2026-06-30风险状态：未标注

上月底收盘后按规则确定，本月整月执行的持仓。

代码	资产	目标权重
VEA	海外发达市场	100%

实时信号数据截至：2026-07-10风险状态：未标注

按最新行情预演的下期信号——月末收盘后才作数，月内可能反复变化。

与当期信号一致。

调仓节奏：每月末比较相对动量与绝对动量，决定持仓后换仓。

信号≠建议。这里展示的是公开规则的机械输出，不是对任何账户的买卖指令。

净值走势

对数纵轴，显示较区间起点的累计涨跌

触摸或鼠标划过图表，可查看逐月读数。

净值出自规则回测复刻，不是实盘成交记录。读回测前先看回测的谎言。

水下曲线（随上方区间联动）：净值离前高有多远

曲线越深，离前高越远；回到 0 即创出新高。本策略最深到过 -23.7%。

关键指标

月度净值现算 · 起算 2009-02

指标	数值	怎么读
年化收益	+8.4%	把整段收益折算成按年复利的平均增速。详解
年化波动	12.9%	月度收益的离散程度，折算成年。波动本身有代价。详解
夏普比率	0.65	每承担一单位波动，换来多少年化收益。无风险利率按 0 计。详解
索提诺比率	0.95	只惩罚下行波动的夏普：同样的收益，跌得越少越高。详解
最大回撤	-23.7%	从最高点跌到随后最低点的最大幅度。详解
溃疡绩效指数	1.10	用水下深度衡量的痛苦调整收益：回撤又深又久会压低它。详解

夏普/索提诺/UPI 按无风险利率 0 计算，便于跨策略横比；绝对值会高于以现金收益为基准的口径。

最长水下期 30 个月（2021-12 至 2024-06）：从前高跌落到重新创新高的最长时间。

可复刻说明

近似可复刻：部分格子用 QDII/近似工具，存在时滞与走样

复刻所用的工具与口径以方法论与透明度页为准，示例非推荐。

动量轮动

加速双动量

Accelerating DM

近似可复刻

加速动量：用 1/3/6 个月动量加权，切换更灵敏，锯齿也更多。

读懂这类策略：动量轮动：买最近的赢家

当期应有持仓

信号≠建议

当期信号信号日期：2026-06-30风险状态：未标注

上月底收盘后按规则确定，本月整月执行的持仓。

代码	资产	目标权重
SPY	美股大盘（标普 500）	100%

实时信号数据截至：2026-07-10风险状态：未标注

按最新行情预演的下期信号——月末收盘后才作数，月内可能反复变化。

与当期信号一致。

调仓节奏：每月末按 1、3、6 个月动量加权重新打分并换仓。

信号≠建议。这里展示的是公开规则的机械输出，不是对任何账户的买卖指令。

净值走势

对数纵轴，显示较区间起点的累计涨跌

触摸或鼠标划过图表，可查看逐月读数。

净值出自规则回测复刻，不是实盘成交记录。读回测前先看回测的谎言。

水下曲线（随上方区间联动）：净值离前高有多远

曲线越深，离前高越远；回到 0 即创出新高。本策略最深到过 -24.8%。

关键指标

月度净值现算 · 起算 2009-02

指标	数值	怎么读
年化收益	+13.7%	把整段收益折算成按年复利的平均增速。详解
年化波动	13.7%	月度收益的离散程度，折算成年。波动本身有代价。详解
夏普比率	1.00	每承担一单位波动，换来多少年化收益。无风险利率按 0 计。详解
索提诺比率	1.83	只惩罚下行波动的夏普：同样的收益，跌得越少越高。详解
最大回撤	-24.8%	从最高点跌到随后最低点的最大幅度。详解
溃疡绩效指数	1.95	用水下深度衡量的痛苦调整收益：回撤又深又久会压低它。详解

夏普/索提诺/UPI 按无风险利率 0 计算，便于跨策略横比；绝对值会高于以现金收益为基准的口径。

最长水下期 33 个月（2021-12 至 2024-09）：从前高跌落到重新创新高的最长时间。

可复刻说明

近似可复刻：部分格子用 QDII/近似工具，存在时滞与走样

复刻所用的工具与口径以方法论与透明度页为准，示例非推荐。

金丝雀防御

VAA 波动资产配置(均衡版)

VAA-Balanced

近似可复刻

Keller 金丝雀家族：预警资产转弱即撤，回撤控制激进。

读懂这类策略：防御型轮动：让金丝雀先叫

当期应有持仓

信号≠建议

当期信号信号日期：2026-06-30风险状态：未标注

上月底收盘后按规则确定，本月整月执行的持仓。

代码	资产	目标权重
VEA	海外发达市场	6.7%
VNQ	房地产 REITs	6.7%
SPY	美股大盘（标普 500）	6.7%
VWO	新兴市场股票	6.7%
TLT	长期美债	6.7%
LQD	投资级公司债	67%

实时信号数据截至：2026-07-10风险状态：未标注

按最新行情预演的下期信号——月末收盘后才作数，月内可能反复变化。

代码	资产	目标权重
SHY	短期美债	100%

调仓节奏：每月末看预警资产动量，决定进攻或防御后换仓。

信号≠建议。这里展示的是公开规则的机械输出，不是对任何账户的买卖指令。

净值走势

对数纵轴，显示较区间起点的累计涨跌

触摸或鼠标划过图表，可查看逐月读数。

净值出自规则回测复刻，不是实盘成交记录。读回测前先看回测的谎言。

水下曲线（随上方区间联动）：净值离前高有多远

曲线越深，离前高越远；回到 0 即创出新高。本策略最深到过 -19.4%。

关键指标

月度净值现算 · 起算 2009-02

指标	数值	怎么读
年化收益	+6.0%	把整段收益折算成按年复利的平均增速。详解
年化波动	6.7%	月度收益的离散程度，折算成年。波动本身有代价。详解
夏普比率	0.89	每承担一单位波动，换来多少年化收益。无风险利率按 0 计。详解
索提诺比率	1.38	只惩罚下行波动的夏普：同样的收益，跌得越少越高。详解
最大回撤	-19.4%	从最高点跌到随后最低点的最大幅度。详解
溃疡绩效指数	0.90	用水下深度衡量的痛苦调整收益：回撤又深又久会压低它。详解

夏普/索提诺/UPI 按无风险利率 0 计算，便于跨策略横比；绝对值会高于以现金收益为基准的口径。

最长水下期 52 个月（2021-08 至 2025-12）：从前高跌落到重新创新高的最长时间。

可复刻说明

近似可复刻：部分格子用 QDII/近似工具，存在时滞与走样

复刻所用的工具与口径以方法论与透明度页为准，示例非推荐。

金丝雀防御

DAA 防御资产配置

DAA

近似可复刻

防御资产配置：金丝雀分级报警，进攻池与防御池轮换。

读懂这类策略：防御型轮动：让金丝雀先叫

当期应有持仓

信号≠建议

当期信号信号日期：2026-06-30风险状态：风险开

上月底收盘后按规则确定，本月整月执行的持仓。

代码	资产	目标权重
VEA	海外发达市场	17%
VNQ	房地产 REITs	17%
SPY	美股大盘（标普 500）	17%
VWO	新兴市场股票	17%
TLT	长期美债	17%
HYG	高收益公司债	17%

实时信号数据截至：2026-07-10风险状态：半防御

按最新行情预演的下期信号——月末收盘后才作数，月内可能反复变化。

代码	资产	目标权重
SPY	美股大盘（标普 500）	17%
VEA	海外发达市场	17%
DBC	大宗商品	17%
SHY	短期美债	50%

调仓节奏：每月末按金丝雀资产报警级别，在进攻池与防御池间轮换。

信号≠建议。这里展示的是公开规则的机械输出，不是对任何账户的买卖指令。

净值走势

对数纵轴，显示较区间起点的累计涨跌

触摸或鼠标划过图表，可查看逐月读数。

净值出自规则回测复刻，不是实盘成交记录。读回测前先看回测的谎言。

水下曲线（随上方区间联动）：净值离前高有多远

曲线越深，离前高越远；回到 0 即创出新高。本策略最深到过 -18.5%。

关键指标

月度净值现算 · 起算 2009-02

指标	数值	怎么读
年化收益	+7.0%	把整段收益折算成按年复利的平均增速。详解
年化波动	7.3%	月度收益的离散程度，折算成年。波动本身有代价。详解
夏普比率	0.97	每承担一单位波动，换来多少年化收益。无风险利率按 0 计。详解
索提诺比率	1.65	只惩罚下行波动的夏普：同样的收益，跌得越少越高。详解
最大回撤	-18.5%	从最高点跌到随后最低点的最大幅度。详解
溃疡绩效指数	1.14	用水下深度衡量的痛苦调整收益：回撤又深又久会压低它。详解

夏普/索提诺/UPI 按无风险利率 0 计算，便于跨策略横比；绝对值会高于以现金收益为基准的口径。

最长水下期 49 个月（2021-08 至 2025-09）：从前高跌落到重新创新高的最长时间。

可复刻说明

近似可复刻：部分格子用 QDII/近似工具，存在时滞与走样

复刻所用的工具与口径以方法论与透明度页为准，示例非推荐。

宏观加趋势

GTT 全球趋势跟踪(原版)

GTT Original

近似可复刻

Growth-Trend：宏观指标恶化且价格破线才撤，双重过滤假信号。

读懂这类策略：趋势跟踪：一根均线的风控

当期应有持仓

信号≠建议

当期信号信号日期：2026-06-30风险状态：未标注

上月底收盘后按规则确定，本月整月执行的持仓。

代码	资产	目标权重
SPY	美股大盘（标普 500）	100%

实时信号数据截至：2026-07-10风险状态：未标注

按最新行情预演的下期信号——月末收盘后才作数，月内可能反复变化。

与当期信号一致。

调仓节奏：每月末核对宏观指标与价格趋势，双重恶化才撤出。

信号≠建议。这里展示的是公开规则的机械输出，不是对任何账户的买卖指令。

净值走势

对数纵轴，显示较区间起点的累计涨跌

触摸或鼠标划过图表，可查看逐月读数。

净值出自规则回测复刻，不是实盘成交记录。读回测前先看回测的谎言。

水下曲线（随上方区间联动）：净值离前高有多远

曲线越深，离前高越远；回到 0 即创出新高。本策略最深到过 -20.7%。

关键指标

月度净值现算 · 起算 2009-02

指标	数值	怎么读
年化收益	+14.1%	把整段收益折算成按年复利的平均增速。详解
年化波动	14.2%	月度收益的离散程度，折算成年。波动本身有代价。详解
夏普比率	0.99	每承担一单位波动，换来多少年化收益。无风险利率按 0 计。详解
索提诺比率	1.47	只惩罚下行波动的夏普：同样的收益，跌得越少越高。详解
最大回撤	-20.7%	从最高点跌到随后最低点的最大幅度。详解
溃疡绩效指数	2.61	用水下深度衡量的痛苦调整收益：回撤又深又久会压低它。详解

夏普/索提诺/UPI 按无风险利率 0 计算，便于跨策略横比；绝对值会高于以现金收益为基准的口径。

最长水下期 24 个月（2021-12 至 2023-12）：从前高跌落到重新创新高的最长时间。

可复刻说明

近似可复刻：部分格子用 QDII/近似工具，存在时滞与走样

复刻所用的工具与口径以方法论与透明度页为准，示例非推荐。

风险平价

美股风险平价趋势跟踪

US Risk Parity TF

仅港美股

风险平价加趋势过滤：按波动分配权重，破线降杠杆。

读懂这类策略：全天候与金蝴蝶：把四季装进组合

当期应有持仓

信号≠建议

当期信号信号日期：2026-06-30风险状态：未标注

上月底收盘后按规则确定，本月整月执行的持仓。

代码	资产	目标权重
SPY	美股大盘（标普 500）	19%
BIL	现金与短债	69%
DBC	大宗商品	11%

实时信号数据截至：2026-07-10风险状态：未标注

按最新行情预演的下期信号——月末收盘后才作数，月内可能反复变化。

代码	资产	目标权重
SPY	美股大盘（标普 500）	19%
BIL	现金与短债	69%
DBC	大宗商品	11%

调仓节奏：每月末按波动率重算权重，并按趋势过滤降杠杆。

信号≠建议。这里展示的是公开规则的机械输出，不是对任何账户的买卖指令。

净值走势

对数纵轴，显示较区间起点的累计涨跌

触摸或鼠标划过图表，可查看逐月读数。

净值出自规则回测复刻，不是实盘成交记录。读回测前先看回测的谎言。

水下曲线（随上方区间联动）：净值离前高有多远

曲线越深，离前高越远；回到 0 即创出新高。本策略最深到过 -5.3%。

关键指标

月度净值现算 · 起算 2009-02

指标	数值	怎么读
年化收益	+4.8%	把整段收益折算成按年复利的平均增速。详解
年化波动	4.8%	月度收益的离散程度，折算成年。波动本身有代价。详解
夏普比率	0.99	每承担一单位波动，换来多少年化收益。无风险利率按 0 计。详解
索提诺比率	1.69	只惩罚下行波动的夏普：同样的收益，跌得越少越高。详解
最大回撤	-5.3%	从最高点跌到随后最低点的最大幅度。详解
溃疡绩效指数	2.57	用水下深度衡量的痛苦调整收益：回撤又深又久会压低它。详解

夏普/索提诺/UPI 按无风险利率 0 计算，便于跨策略横比；绝对值会高于以现金收益为基准的口径。

最长水下期 27 个月（2011-08 至 2013-11）：从前高跌落到重新创新高的最长时间。

可复刻说明

仅港美股：依赖境内不可得的工具或数据

复刻所用的工具与口径以方法论与透明度页为准，示例非推荐。

多策略组合

站主实盘组合(多策略加权)

站主实盘在跑近似可复刻

S1-S6 多策略按权重并跑的组合净值：策略间低相关互为对冲。

读懂这类策略：跟一套策略过日子

当期应有持仓

信号≠建议

本策略是历史复刻展品，页面不追踪其当期持仓。

调仓节奏：各子策略月末出信号，组合按预设权重月末调仓。

净值走势

对数纵轴，显示较区间起点的累计涨跌

触摸或鼠标划过图表，可查看逐月读数。

净值出自规则回测复刻，不是实盘成交记录。读回测前先看回测的谎言。

水下曲线（随上方区间联动）：净值离前高有多远

曲线越深，离前高越远；回到 0 即创出新高。本策略最深到过 -5.8%。

关键指标

月度净值现算 · 起算 2009-02

指标	数值	怎么读
年化收益	+8.9%	把整段收益折算成按年复利的平均增速。详解
年化波动	6.1%	月度收益的离散程度，折算成年。波动本身有代价。详解
夏普比率	1.45	每承担一单位波动，换来多少年化收益。无风险利率按 0 计。详解
索提诺比率	2.49	只惩罚下行波动的夏普：同样的收益，跌得越少越高。详解
最大回撤	-5.8%	从最高点跌到随后最低点的最大幅度。详解
溃疡绩效指数	6.04	用水下深度衡量的痛苦调整收益：回撤又深又久会压低它。详解

夏普/索提诺/UPI 按无风险利率 0 计算，便于跨策略横比；绝对值会高于以现金收益为基准的口径。

最长水下期 15 个月（2011-04 至 2012-07）：从前高跌落到重新创新高的最长时间。

可复刻说明

近似可复刻：部分格子用 QDII/近似工具，存在时滞与走样

复刻所用的工具与口径以方法论与透明度页为准，示例非推荐。

金丝雀防御

S1 金丝雀多资产

站主实盘在跑近似可复刻

金丝雀多资产：通胀保值债券做哨兵，健康则持进攻池前四强。

读懂这类策略：防御型轮动：让金丝雀先叫

当期应有持仓

信号≠建议

当期信号信号日期：2026-06-30风险状态：进攻

上月底收盘后按规则确定，本月整月执行的持仓。

代码	资产	目标权重
EEM	新兴市场股票	25%
IWM	美股小盘（罗素 2000）	25%
SPY	美股大盘（标普 500）	25%
EFA	海外发达市场股票	25%

实时信号数据截至：2026-07-10风险状态：防守

按最新行情预演的下期信号——月末收盘后才作数，月内可能反复变化。

代码	资产	目标权重
BIL	现金与短债	100%

调仓节奏：每月末出一次信号，月初按新信号调仓。

信号≠建议。这里展示的是公开规则的机械输出，不是对任何账户的买卖指令。

净值走势

对数纵轴，显示较区间起点的累计涨跌

本策略暂未提供净值序列，当前只展示规则信号与指标字段。

可复刻说明

近似可复刻：部分格子用 QDII/近似工具，存在时滞与走样

复刻所用的工具与口径以方法论与透明度页为准，示例非推荐。

金丝雀防御

S2 防御优先

站主实盘在跑近似可复刻

防御优先：防御池按动量取前三，常备商品与黄金，股票仅一成。

读懂这类策略：防御型轮动：让金丝雀先叫

当期应有持仓

信号≠建议

当期信号信号日期：2026-06-30风险状态：未标注

上月底收盘后按规则确定，本月整月执行的持仓。

代码	资产	目标权重
PDBC	大宗商品	50%
UUP	美元指数	38%
SPY	美股大盘（标普 500）	13%

实时信号数据截至：2026-07-10风险状态：未标注

按最新行情预演的下期信号——月末收盘后才作数，月内可能反复变化。

与当期信号一致。

调仓节奏：每月末出一次信号，月初按新信号调仓。

信号≠建议。这里展示的是公开规则的机械输出，不是对任何账户的买卖指令。

净值走势

对数纵轴，显示较区间起点的累计涨跌

本策略暂未提供净值序列，当前只展示规则信号与指标字段。

可复刻说明

近似可复刻：部分格子用 QDII/近似工具，存在时滞与走样

复刻所用的工具与口径以方法论与透明度页为准，示例非推荐。

金丝雀防御

S3 NTSX金丝雀

站主实盘在跑仅港美股

NTSX 金丝雀：双哨兵健康则持 90/60 股债杠杆基金，否则退守。

读懂这类策略：防御型轮动：让金丝雀先叫

当期应有持仓

信号≠建议

当期信号信号日期：2026-06-30风险状态：风险开

上月底收盘后按规则确定，本月整月执行的持仓。

代码	资产	目标权重
NTSX	美股 90/60 股债组合	100%

实时信号数据截至：2026-07-10风险状态：风险关

按最新行情预演的下期信号——月末收盘后才作数，月内可能反复变化。

代码	资产	目标权重
BIL	现金与短债	100%

调仓节奏：每月末出一次信号，月初按新信号调仓。

信号≠建议。这里展示的是公开规则的机械输出，不是对任何账户的买卖指令。

净值走势

对数纵轴，显示较区间起点的累计涨跌

本策略暂未提供净值序列，当前只展示规则信号与指标字段。

可复刻说明

仅港美股：依赖境内不可得的工具或数据

复刻所用的工具与口径以方法论与透明度页为准，示例非推荐。

宏观加趋势

S4 周期双重动量

站主实盘在跑仅港美股

周期加双动量：OECD 领先指标定风险开关，再比美股与海外。

读懂这类策略：双动量：两个引擎合体

当期应有持仓

信号≠建议

当期信号信号日期：2026-06-30风险状态：风险开

上月底收盘后按规则确定，本月整月执行的持仓。

代码	资产	目标权重
SPY	美股大盘（标普 500）	100%

实时信号数据截至：2026-07-10风险状态：风险开

按最新行情预演的下期信号——月末收盘后才作数，月内可能反复变化。

代码	资产	目标权重
IEFA	海外发达市场股票	100%

调仓节奏：每月末出一次信号，月初按新信号调仓。

信号≠建议。这里展示的是公开规则的机械输出，不是对任何账户的买卖指令。

净值走势

对数纵轴，显示较区间起点的累计涨跌

本策略暂未提供净值序列，当前只展示规则信号与指标字段。

可复刻说明

仅港美股：依赖境内不可得的工具或数据

复刻所用的工具与口径以方法论与透明度页为准，示例非推荐。

宏观加趋势

S5 GTT Original

站主实盘在跑仅港美股

Growth-Trend 原版：零售与工业产出恶化且破线才撤。

读懂这类策略：趋势跟踪：一根均线的风控

当期应有持仓

信号≠建议

当期信号信号日期：2026-06-30风险状态：经济健康

上月底收盘后按规则确定，本月整月执行的持仓。

代码	资产	目标权重
SPY	美股大盘（标普 500）	100%

实时信号数据截至：2026-07-10风险状态：经济健康

按最新行情预演的下期信号——月末收盘后才作数，月内可能反复变化。

与当期信号一致。

调仓节奏：每月末出一次信号，月初按新信号调仓。

信号≠建议。这里展示的是公开规则的机械输出，不是对任何账户的买卖指令。

净值走势

对数纵轴，显示较区间起点的累计涨跌

本策略暂未提供净值序列，当前只展示规则信号与指标字段。

可复刻说明

仅港美股：依赖境内不可得的工具或数据

复刻所用的工具与口径以方法论与透明度页为准，示例非推荐。

宏观加趋势

S5 GTT UE Rate

站主实盘在跑仅港美股

Growth-Trend 失业率版：失业率上穿均线为宏观警报。

读懂这类策略：趋势跟踪：一根均线的风控

当期应有持仓

信号≠建议

当期信号信号日期：2026-06-30风险状态：就业改善

上月底收盘后按规则确定，本月整月执行的持仓。

代码	资产	目标权重
SPY	美股大盘（标普 500）	100%

实时信号数据截至：2026-07-10风险状态：就业改善

按最新行情预演的下期信号——月末收盘后才作数，月内可能反复变化。

与当期信号一致。

调仓节奏：每月末出一次信号，月初按新信号调仓。

信号≠建议。这里展示的是公开规则的机械输出，不是对任何账户的买卖指令。

净值走势

对数纵轴，显示较区间起点的累计涨跌

本策略暂未提供净值序列，当前只展示规则信号与指标字段。

可复刻说明

仅港美股：依赖境内不可得的工具或数据

复刻所用的工具与口径以方法论与透明度页为准，示例非推荐。

金丝雀防御

S6 HAA 简化版

站主实盘在跑近似可复刻

Keller 2023 HAA 的简化版：双哨兵健康则全仓美股，否则退守债券。

读懂这类策略：防御型轮动：让金丝雀先叫

当期应有持仓

信号≠建议

当期信号信号日期：2026-06-30风险状态：风险开

上月底收盘后按规则确定，本月整月执行的持仓。

代码	资产	目标权重
SPY	美股大盘（标普 500）	100%

实时信号数据截至：2026-07-10风险状态：风险关

按最新行情预演的下期信号——月末收盘后才作数，月内可能反复变化。

代码	资产	目标权重
BIL	现金与短债	100%

调仓节奏：每月末出一次信号，月初按新信号调仓。

信号≠建议。这里展示的是公开规则的机械输出，不是对任何账户的买卖指令。

净值走势

对数纵轴，显示较区间起点的累计涨跌

本策略暂未提供净值序列，当前只展示规则信号与指标字段。

可复刻说明

近似可复刻：部分格子用 QDII/近似工具，存在时滞与走样

复刻所用的工具与口径以方法论与透明度页为准，示例非推荐。