这是什么局面
打开任何一个常用 App，几乎都内嵌着借钱入口：日息万五起、一键到账、最高二十万。单看每一笔都不大，也都合规，危险在结构里：借款门槛低到一次点击，而多头借贷（同时欠多个平台）没有任何一个平台看得到全貌，于是一个人可以在谁都不知情的情况下，滚出一个远超偿付能力的债务球。这个球有个名字，共债，它是这一栏最沉重的一条，但必须写，因为掉进去的路径太顺滑了。
大陆的规则怎么运作
先把价格说透。日息万五听着温柔，年化约 18%；很多产品还用服务费、担保费拆分定价，把综合成本推得更高。司法上限要分主体看：持牌机构（银行、消金、小贷）的司法实践口径是年化 24%，市面网贷多属此类；4 倍 LPR 的更低上限（约 12% 到 14%）只约束民间借贷。对照 L0-4 的利率排序：这是普通人能接触到的最贵的合规资金，比它贵的只有非法的。
漩涡的形成机制三步：第一步，一笔应急或消费借款，金额可控；第二步，到期还不上，用 B 平台借新还旧，债没少，平台多了一个，综合利率升了一档；第三步，循环加速，因为每一轮的利息都在滚进本金（数学栏复利篇，方向朝下的那台机器），同时征信上的查询与账户数在恶化，能借到的渠道越来越贵，直到合规渠道枯竭。从第一笔到失控，快的只要几个月。
决策框架
在漩涡外的人，一条军规：网贷的正确使用频率是零。它的合理场景几乎不存在，真正的应急有应急金（L0-3），大额低息需求有信用卡免息期和银行消费贷，网贷的定位就是收割没有这两样的人。额度入口能关就关，看看额度都别点（征信查询，上上条讲过）。
已经在漩涡里的人，止血程序按顺序：第一步，停止借新还旧，这是唯一能让球停止变大的动作，哪怕代价是逾期（逾期是五年的征信代价，共债滚下去是没有尽头的本金代价，两害相权）。第二步，摊牌盘点，把所有平台、余额、利率列成一张表（L0-4 的盘点动作），并告诉家人，共债最大的帮凶是羞耻感造成的隐瞒。第三步，按利率排序集中火力（雪崩法），与平台协商停息分期是合法选项，主动协商好过失联。第四步，警惕二次收割：所谓反催收、债务优化中介，多数是骗局（红旗第十三面的近亲）。
常见坑
以为按时还就没事（多头借贷本身就在恶化征信）；用网贷养投资（借 18% 赚不确定的 8%，L0-4 的算术反例顶格版）；替人借（人情债变自己的法律债）；以及在漩涡里买彩票式自救，进合约、赌品种，把债务问题升级成归零问题（资产百科第 13 条的杠杆警告，对负债者加倍适用）。
相关清单与阅读
阅读：L0-4 债务（雪崩法全文）、组 B 征信、防骗栏红旗清单。这一条如果只记一句：债务问题越早摊牌越便宜，今天是剩下的日子里最便宜的一天。